Testing Stationarity If Economic Time Series: Further Monte Carlo Evidence.

Abstract: Provare La Stazionarieta' Delle Serie Economiche Temporali E' Divenuto Un Problema Centrale Dell'economia Empirica. Questo Paper Valuta, Tramite La Simulazione Monte Carlo, La Capacita' Empirica E La Dimensione Del Test Dickey-Fuller E Del Test Recentemente Proposto Da Kwratkowski Ed Atri. L'evidenza Conferma Che Ambedue Le Procedure Soffrono Di Scarsa Capacita'